Le marché immobilier reprend des couleurs : vers une reprise d’ici 2025 ?

Une baisse des taux immobiliers salutaire

Les taux des crédits immobiliers ont connu un recul significatif ces derniers mois, des conditions qui offrent une bouffée d’air aux emprunteurs. Alors qu’ils atteignaient 4,5 % en 2023, ils sont descendus à 3,62 % en août 2024 et devraient continuer leur chute pour flirter avec les 3 % d’ici la fin de l’année. Ce phénomène est largement attribué à la Banque centrale européenne, qui a assoupli à deux reprises sa politique monétaire en 2024, ramenant ses taux directeurs à des niveaux plus bas. L’objectif affiché : encourager l’emprunt en rendant le crédit plus accessible.

Cette tendance est particulièrement bienvenue pour les ménages. De fait, un taux d’emprunt plus faible se traduit directement par une réduction du coût total du crédit, allégeant ainsi la charge financière des emprunteurs. Comme l’explique Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne, cette baisse des taux « va favoriser la reprise du volume de transactions ».

Reprise des transactions en vue

L’impact de la baisse des taux ne se limite pas à rendre le crédit moins coûteux. Il contribue également à revitaliser le marché immobilier, en plein marasme ces dernières années. En 2023, le nombre de transactions avait chuté à 771 000, soit un niveau historiquement bas. La tendance semble toutefois s’inverser : les experts de SeLoger-Meilleurs Agents prévoient 900 000 transactions en 2025, grâce à la conjonction de la baisse des taux et de l’augmentation des revenus des ménages. Après trois années de baisse consécutive, l’année 2024 marque en effet un point d’inflexion avec une stabilisation des volumes de vente et un regain de la demande, notamment en juin, juillet et août. La hausse des revenus (+3,5 % entre décembre 2023 et septembre 2024) et la baisse continue des prix dans de nombreuses villes y sont également pour beaucoup.

Des conditions d’emprunt en voie de stabilisation

Les banques jouent elles aussi un rôle clé dans cette reprise. Depuis septembre, elles se montrent plus flexibles dans l’octroi des crédits, profitant d’une amélioration de leurs marges de manœuvre financières. 

« Nos banques partenaires nous disent que leur trésorerie s’est reconstituée, ce qui leur permet d’être plus agressives sur l’octroi de crédits d’ici fin décembre. »

Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer

Cette offensive des banques, combinée à une baisse attendue des taux directeurs de la BCE, laisse entrevoir des conditions de crédit encore plus avantageuses pour 2025. Pour les profils les plus solides, les taux pourraient même repasser sous la barre des 3 % pour des durées d’emprunt entre 15 et 20 ans, une situation inédite depuis deux ans.

Vers un marché immobilier plus stable en 2025

Au-delà de la simple question des taux, c’est tout le marché immobilier qui semble se stabiliser. Les prévisions pour 2025 annoncent non seulement une reprise des volumes de transactions, mais aussi une légère hausse des prix (+2 %), signe d’un retour à un marché plus sain. Cette embellie est d’autant plus notable que les incertitudes politiques en France et les effets des Jeux olympiques à Paris avaient pu susciter des craintes de stagnation cet été.

Une nouvelle dynamique s’amorce donc pour le marché immobilier et 2025 pourrait bien marquer le début d’un nouveau cycle immobilier, une bonne nouvelle pour les particuliers souhaitant investir ou acheter leur résidence principale. Cependant, comme le souligne l’économiste Pierre Schoeffler, « le marché immobilier subit encore la tyrannie des taux d’intérêt. Il ne fonctionnera correctement que quand le marché obligataire sera stabilisé ». Il conviendra donc de rester attentif à l’évolution de la situation économique globale.